바이낸스 선물거래 용어 설명(Cross, Isolated, 청산 등)

바이낸스 선물거래 용어 설명(Cross, Isolated, 청산 등)

바이낸스 선물거래를 처음하시는 분들은 다양한 선물용어로 인해 어려움을 겪습니다. 이에 선물거래 시 나오는 용어에 대해 알아보는 시간을 가지도록 하겠습니다. 

목차

1. 바이낸스 가입 또는 재가입

선물거래를 하기 위해서는 첫째 바이낸스에 가입되어 있어야 합니다. 아직 가입을 하지 않으신 분은 아래를 통해 가입하시면 바이낸스에서 가입 시 제공하는 최대혜택을 받으실 수 있으니 참고하셔서 가입하시기 바랍니다.

 

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▷ 현물 레퍼럴 코드 : PEA9UL8W (할인링크가 아닌 어플이나 홈페이지로 가입 시 직접 입력해야함)

 

▷ 선물 레퍼럴 코드 : dc10 (수수료 할인링크로 가입 안하신 분은 선물계좌 개설 시 입력 )

 

만약, 다른곳에서 이미 가입하셨는데 가입혜택을 못받으신 분은 아래와 같은 방법으로 재가입이 가능하니 확인해보시기 바랍니다.

 

▶ 바이낸스 재가입 방법 가이드

 

2. 바이낸스 선물 용어 설명

2-1. 레버리지(Leverage)

레버리지는 투자자가 거래소에서 자금을 빌려 자신의 자산보다 더 큰 금액으로 거래할 수 있도록 하는 방법입니다. 이를 통해 투자자는 상대적으로 적은 자본으로도 더 큰 수익을 추구할 수 있지만, 동시에 손실도 확대될 수 있는 고위험·고수익 전략입니다.

 

(1) 레버리지의 계산

 

예시:

 

자본이 100 USDT이고, 10배 레버리지를 사용하는 경우:

• 총 거래 규모: 100 USDT × 10 = 1,000 USDT.
• 자본 100 USDT는 "증거금"으로 사용되고, 나머지 900 USDT는 거래소로부터 빌려옵니다.

수익 또는 손실 계산:

거래 규모가 1,000 USDT이고 5% 상승한 경우

• 수익 = 1,000 USDT × 5% = 50 USDT
• 투자자 자본 대비 수익률: 50 USDT ÷ 100 USDT = 50%

• 거래 규모가 1,000 USDT이고 5% 하락한 경우
  • 손실 = 1,000 USDT × 5% = 50 USDT
  • 투자자 자본 대비 손실률: 50 USDT ÷ 100 USDT = 50%

 

(2) 레버리지 장점

 

적은 자본으로 높은 수익 가능:

• 소액 자본으로도 큰 시장 움직임에 투자할 수 있습니다.
• 예: 10배 레버리지로 1% 상승만으로도 자본 대비 10% 수익 가능

유연한 자본 활용:

• 자산 일부만 증거금으로 사용하므로, 나머지 자산을 다른 투자에 활용 가능

(3) 레버리지 단점

 

손실 확대:

• 레버리지를 사용할수록 손실이 빠르게 확대됩니다.
• 예: 20배 레버리지에서 5% 가격 하락은 자본의 100% 손실로 이어질 수 있습니다.

청산 위험:

• 가격 변동으로 손실이 증거금을 초과하면, 거래소는 포지션을 강제로 종료(청산)하여 더 큰 손실을 방지합니다.
• 예: 10배 레버리지에서 10% 가격 하락 시 청산

추가 증거금 요구:

• 증거금이 부족하면 거래소에서 추가 증거금을 요구할 수 있습니다(마진콜)

(4) 레버리지 거래 요약

구분	장점	단점
레버리지 사용	높은 수익 가능, 자본 효율적 활용	손실 확대, 청산 위험 증가
초보자 추천 비율	2~5배	10배 이상은 위험
적합한 전략	단기 변동성 활용, 시장 방향성 예측	변동성 큰 시장에서는 큰 손실 가능성

 

 

2-2. 교차(Cross), 격리(Isolated)

(1) 교차 마진 (Cross Margin)

 

특징:

• 전체 계좌 자산 공유: 모든 포지션에서 계좌의 모든 잔고가 증거금으로 사용됩니다.
• 리스크 분산: 특정 포지션이 손실을 보더라도 계좌 잔액이 이를 보완하여 청산을 방지할 수 있습니다.
• 높은 유연성: 포지션 유지에 필요한 증거금을 계좌 내에서 자동으로 조정하므로, 관리 부담이 적습니다.

장점:

• 여러 포지션이 있을 때 손익이 상쇄되므로 청산 리스크가 줄어듭니다.
• 유동 자산이 많다면 청산 가능성이 낮아짐

단점:

• 손실이 확대되면 계좌 전체 자산이 위험해질 수 있습니다.
• 여러 포지션이 동시에 청산될 가능성이 있습니다.

예시:

• 계좌에 100 USDT가 있고 포지션 손실이 20 USDT라면, 계좌 잔액 80 USDT가 포지션 유지에 사용됩니다.

(2) 격리 마진 (Isolated Margin)

 

특징:

• 포지션별 독립 증거금: 포지션마다 별도로 증거금을 설정합니다.
• 리스크 제한: 손실이 발생해도 해당 포지션에 설정한 증거금만 잃게 됩니다.
• 고정 관리: 포지션 증거금은 자동으로 계좌 잔액과 연결되지 않으며, 필요한 경우 사용자가 직접 추가해야 합니다.

장점:

• 각 포지션의 손실이 다른 포지션이나 계좌 잔액에 영향을 미치지 않음
• 리스크 관리가 용이하여 초보자나 단기 트레이더에게 적합

단점:

• 포지션 유지에 필요한 추가 증거금을 직접 설정해야 하므로 관리가 번거로울 수 있음
• 실수로 증거금을 추가하지 않으면 청산 위험이 커질 수 있음

예시:

• 특정 포지션에 10 USDT를 설정하면, 포지션 손실이 10 USDT를 초과할 경우 포지션이 자동으로 청산됩니다. 계좌 잔액은 영향을 받지 않습니다.

(3) 교차와 격리 마진 비교

구분	교차(Cross)	격리(Isolate)
증거금 사용	계좌의 모든 자산을 포지션 유지에 사용	각 포지션에 독립된 증거금을 사용
청산 리스크	낮음 (손익 상쇄 가능)	높음 (증거금 고정)
리스크 관리	계좌 전체 리스크가 있음	포지션별 리스크 제한
관리 용이성	자동 조정 (손쉬움)	직접 관리 필요
적합한 사용자	유동 자산이 많거나 숙련된 트레이더	초보자 또는 단기 트레이더

 

2-3. 청산(Liquidation)

(1) 청산이란?

• 사용자가 빌린 금액(레버리지 포함)을 유지하기 위해 거래소에 맡긴 증거금이 소진될 때, 포지션이 자동으로 종료되는 것.
• 거래소는 이를 통해 자신의 자금을 보호하며, 사용자는 보증금(증거금)을 잃게 됩니다

(2) 청산의 작동 방식

 

청산 가격 (Liquidation Price)

• 청산은 포지션이 특정 가격에 도달할 때 발생하며, 이 가격을 청산 가격이라 합니다.
• 청산 가격 계산:
  • 롱 포지션(매수): 가격이 하락하여 청산 가격에 도달
  • 숏 포지션(매도): 가격이 상승하여 청산 가격에 도달

아래 거래의 경우 ⑦ Liq. Price(USDT) 가격이 청산가격입니다. 해당 가격이 청산가격에 도달하였을때 투자금이 0원이 됩니다.

(3) 레버리지와 청산의 관계

• 레버리지가 높을수록 청산 가격이 현재 시장가와 가까워짐.
  • 예: 10배 레버리지 사용 시, 자산 가격이 10%만 변동해도 청산 가능
  • 낮은 레버리지는 변동에 더 넓은 안전 범위를 제공

 

(4) 청산 예시

 

롱 포지션 예시:

• 자본: 100 USDT
• 레버리지: 10배
• 포지션: BTC 1,000 USDT (100 USDT × 10)
• 청산 가격: BTC 가격이 10% 하락하면 900 USDT가 되어 포지션 청산

숏 포지션 예시:

• 자본: 100 USDT
• 레버리지: 5배
• 포지션: BTC 500 USDT
• 청산 가격: BTC 가격이 20% 상승하면 600 USDT가 되어 포지션 청산